沪深策略 9月15日股票ETF市场资金净流出超46亿元

9月15日（本周一），A股市场呈现震荡分化格局，三大指数涨跌不一，两市合计成交额为2.28万亿元。

股票ETF市场资金流向数据显示，周一，股票ETF资金净流出46亿元，跟踪中证500、创业板指、沪深300、中证1000等宽基指数的ETF，以及软件、光伏、芯片等行业主题ETF“失血”幅度相对靠前。而港股互联网、证券、港股科技等行业主题ETF资金净流入金额靠前。

9月以来，股票ETF整体呈现资金净流入态势，月初至今，合计“吸金”超300亿元。港股互联网、港股科技、港股创新药等行业主题ETF资金净流入金额居前。

周一股票ETF净流出46亿元

据Wind数据统计，截至9月15日，全市场1204只股票ETF（含跨境ETF）总规模为4.36万亿元。

股票ETF资金流向显示，周一股票ETF以流出为主。据测算，当日股票ETF净流出金额超46亿元。

从资金净买入排行榜看，当日净流入1亿元以上的股票ETF有31只，部分行业主题ETF净流入居前。其中，富国港股通互联网ETF、工银瑞信港股通科技ETF、国泰证券ETF位居前三，资金净流入金额均超4亿元。

Wind统计数据显示，资金净流入前20大股票ETF中，港股相关ETF占据7只，涉及创新药、互联网、科技、证券、红利等方向；非港股证券ETF有3只；此外，机器人、黄金股、有色金属各有2只。

从5日角度观测，近期资金流入跟踪证券公司指数的ETF超60亿元，跟踪港股通互联网指数的ETF超55亿元。

头部基金公司中，截至9月15日，易方达基金ETF最新规模为7837.8亿元。9月15日，旗下香港证券ETF获资金净流入4.1亿元，机器人ETF易方达获净流入4.1亿元，恒生科技ETF易方达获净流入1.8亿元，A500ETF易方达获净流入1.4亿元，储能电池ETF获净流入1.2亿元。

华夏基金ETF中，9月15日，机器人ETF和黄金股ETF单日净流入金额居前，分别净流入2.46亿元和2.3亿元，最新规模分别达187.88亿元和15.92亿元，对应跟踪指数近一月日均成交额分别为18.57亿元和1.06亿元。9月15日，恒生医药ETF获净流入1.26亿元。

宽基ETF净流出居前

9月15日，部分股票ETF净流出资金较多。

其间，股票ETF中38只净流出资金超过1亿元，跟踪中证500、创业板指、沪深300、中证1000等宽基指数的ETF，以及软件、光伏、芯片等行业主题ETF“失血”幅度相对靠前。

在净流出前20大股票ETF中，2只中证500ETF合计净流出超21亿元；3只沪深300ETF合计净流出近14亿元；2只创业板ETF净流出超12亿元。此外，中证A500ETF、科创50ETF各有2只，分别净流出超5亿元、3.5亿元。

9月以来，股票ETF整体呈现资金净流入态势。月初至9月15日，合计“吸金”超300亿元。港股互联网、港股科技、港股创新药、电池、券商、机器人等行业主题ETF资金净流入较多，沪深300、科创板、创业板、上证50等宽基指数，以及半导体芯片、人工智能等行业ETF成“失血”主阵营。

易方达基金基金经理余海燕认为，随着市场进入震荡修复阶段，结构性特征或仍显著，但市场风格可能向价值板块平衡。一方面，在快速上涨后，权益市场的交易拥挤度抬升。小盘成长风格与大盘价值风格的收益分化已来到历史的较高水平。较为极致的成长风格演绎后，价值往往也会有相对表现。另一方面，国内宏观经济仍然维持修复态势，“反内卷”等政策的效果或在未来有所体现，同时美联储潜在的降息也可能会影响国内宏观预期，顺周期含量比较高的价值板块有望在一定程度上受益。

建信基金国际投资与业务发展部总经理助理兼基金经理程星烨认为，当前港股互联网、生物医药、新消费、硬科技、红利等特色板块多元共振，叠加低估值、交易活跃和政策支持等优势，南向资金港股通持股比例已从2022年的10%上升到目前的21%。后续，资金有望稳步流入。同时，海外基金对中国资产仍处低配，中国经济预期向好以及人民币升值预期，有望推动海外资金加仓中国。